美西港口拥堵持续升温，整车即期运价高位运行

2020至2021年间所谓的“常态”似乎正缓慢回归洛杉矶地区的卡车运输线路——此前数月，该地区深陷供应链拥堵。加州洛杉矶港和长滩港外等候的船舶数量已在3月下旬从2月的峰值回落。

据DAT首席分析师Dean Croke观察，随着拖运和码头工人将集装箱从船上卸下并转至卡车或火车运往仓库，整车（TL）即期运价逐步下滑。Croke称，截至3月21日当周，洛杉矶或加州安大略出发的TL即期运价平均下跌7美分，至每英里2.84美元。

“看起来他们已开始赶上进度，”Croke表示。

但最新数据表明，进口量并无长期下降迹象，预示着卡车运输市场将面临运价高企与运力紧张的局面。

截至3月28日当周，洛杉矶和安大略重新进入DAT货运量前十榜单，“进口量持续刷新纪录，”Croke说。“在3月大部分时间下滑后，洛杉矶的出港货运量环比跃升18%，安大略环比增长7%。”

Croke指出，港口周度运力总体偏紧，其紧张程度取决于卡车更频繁使用哪条出港线路。截至3月28日当周，洛杉矶运力有所放松，运价每英里下跌1美分至2.81美元；安大略运力收紧，运价每英里上涨2美分至2.90美元。

令港口拥堵形势更趋复杂的是“Ever Given”轮事件——这艘巨型集装箱船于3月23日在苏伊士运河搁浅，滞留数日后于周一脱困。Croke表示，在Ever Given脱困前，判断苏伊士运河堵塞的连锁反应是否会影响美国TL即期运价仍为时过早。

Croke称，加州港口拥堵叠加电商需求激增，意味着美国零售商补充库存的努力可能再次延续至夏季及以后。而补充库存的唯一途径是货主进入TL即期市场，这可能意味着运价将在未来数周保持强劲。

与卫生纸危机相去甚远

一年前，卡车运输业争分夺秒向消费者配送的是卫生纸及其他家居用品。美国新冠疫情初期的恐慌性抢购曾令TL即期运价在数周内飙升，随后崩跌。

但2020年年中美国库存处于低位。这场曾被视为经济杀手的疫情，在2020年大部分时间让数百万人居家。人们感到需要修缮房屋或公寓，并改变生活方式，这催生了更多线上购物，进一步侵蚀库存水平。

随着货主和零售商意识到仓库空空如也，即期运价自5月起缓慢攀升。电商激增，TL运价随之上涨。

如今，加州港口拥堵，缓解短缺的驱动力已不再是卫生纸或个人防护装备。滞留于金州海岸外的是Peloton健身器材、运动鞋、半导体、石化产品——这些消费品与工业品需求的混合体，很可能令即期运价维持高位，卡车司机保持忙碌。

零售商和货主补充库存时，将不得不在TL即期市场订车，以应对涌入加州港口的进口潮——而此刻运力本已紧张，司机短缺早已困扰行业。

“这将使运力持续紧张，即期运价维持高位，”Croke说。“我认为这对卡车运输业而言是件大事。”

Croke表示，港口外运的大部分货物属于拖运或短途运输，仅极小部分为长途运输。第一大出港线路是向北至加州斯托克顿，占DAT全美货运量的9%。他指出，斯托克顿因毗邻港口而成为强大的仓储市场。从斯托克顿出发，货物被分拨至北部、西部和东部各地。

目前洛杉矶至斯托克顿的运价为每英里3.31美元。2月时为3.09美元。一年前则为2.18美元。

港口货物的另一大目的地是达拉斯。Croke称，洛杉矶出发的即期运价为每英里2.85美元，而一年前为1.24美元。

但需求大多是单向的。Croke称，斯托克顿至洛杉矶的运价为每英里1.36美元，低于2月的1.47美元。返回港口的货量减少，部分原因是美国出口下降，部分原因是全球范围内存在集装箱短缺。

尽管如此，Croke表示，出港即期运价高位将维持一段时间，因拥堵对运价构成持续上行压力。

“我们可能在未来三到四个月都会看到这种情况，”Croke说。

大港口，大问题

洛杉矶港执行董事Gene Seroka在3月16日的公开简报中表示，该港2月迎来114年历史上最繁忙的一个月，TEU（标准箱）同比增长47%，这也是连续第七个月实现同比增长。

“消费者购买力并未减弱，”Seroka在简报中表示。“全美零售商联合会预测，其成员2021年的销售额将较2020年增长6.5%至8.2%。”

据长滩港商业运营董事总经理Ken Duncan介绍，长滩港和洛杉矶港承担了来自亚洲进口货物的最大份额，南加州拥有20亿平方英尺的转运空间。长滩港有六个集装箱码头，洛杉矶港有七个。

对港口服务的需求也意味着，与港口互动的利益相关方（包括卡车运输公司）将面临比小型港口更大的问题。

Duncan表示，集装箱船一旦抵达港口，卸货需要五到六天。东海岸港口则不会出现如此长的卸货时间，因为船舶通常会多次挂靠港口。

Duncan称，另一个熟悉的难题——底盘管理——在货运激增初期曾出现问题，但现已缓解。

港口码头能容纳的拖运卡车数量有限。据project44海运分析副总裁Josh Brazil称，港口还一直在执行社交距离措施，导致码头作业放缓。

“以前从未发生过这样的情况，”Brazil说。“他们没有足够的设备来处理这一切。”

当这两大港口“感冒”时，供应链就可能“咳嗽”。延误不断累积。Croke表示，当船舶在港外锚泊并延误长达21天时，多式联运代理将错过运输货物的时间窗口。Croke称，这迫使货主转向TL即期市场。

然而，造成拥堵和即期运价高企的并非港口的日常运营问题。Croke指出，进口激增、经济复苏以及全国性的老大难问题——司机短缺——共同导致了拥堵和运价飙升。

谈及司机短缺，Croke表示运力尚未跟上需求，在港口尤其如此。

多重问题在两大港口交汇，令分析师们感到震惊。

“我们几乎从未见过这样的瓶颈，”ACT Research高级分析师兼卡车运输副总裁Tim Denoyer表示。