气候变化引发的龙卷风、洪水、飓风等灾害，正颠覆CFO风险管理的基石。美国商业财产保险成本飙升，2022年上涨15%，为三十多年来最大增幅，据保险信息协会（Insurance Information Institute）数据。2023年上半年，商业财产索赔成本激增30%，瑞士再保险研究所（Swiss Re Institute）报告。

恶劣天气已造成“自9/11以来最具挑战性的财产市场”，总部位于休斯顿的商业房地产公司Transwestern的高级风险副总裁Brandon Thompson表示，“未来几年将充满艰难。”

Thompson在采访中指出，CFO面临商业财产保险的卖方市场，承保商提高保费并撤出高风险地区。“你不能再随便走到街上就找到保险公司。”

全球变暖带来的动荡，迫使CFO和首席风险官精确评估公司脆弱性，并最小化保险成本，风险管理专家表示。解决方案包括与保险公司建立更紧密的合作、加固建筑以抵御损害、采用新型保险结构和先进数据分析。

“如果固守旧方法，你将无法前进，”总部位于伦敦的Cytora公司北美负责人Zaheer Hooda说。

气候变化引发的灾害频率未见下降迹象。截至今年11月初，美国遭受25次天气相关灾害，每次造成至少10亿美元损失，据美国国家海洋和大气管理局（NOAA）数据。从1980年到2022年，美国年均仅面临约8次此类灾难（经通胀调整）。

NOAA本月在美国国家气候评估中表示，目前10亿美元级灾难平均每三周袭击美国一次，而1980年代为每四个月一次（基于经通胀调整的数据）。

破坏的足迹正在扩大。今年，强降雨、闪电、冰雹和强风等对流风暴进一步向北蔓延至五大湖地区，扩大了保险公司和企业的脆弱性范围。

2023年上半年，对流风暴在美国造成340亿美元的保险损失——创六个月期纪录，占全球保险自然灾害损失的68%，据瑞士再保险（Swiss Re）数据。

在评估潜在损失风险时，保险公司长期在佛罗里达和加利福尼亚等易受灾沿海州与风险较低的中部地区之间平衡保单风险。“随着对流风暴损失在中部地区大幅增长，这种平衡不再有效，”Thompson说。

过去十年，极端天气给保险公司带来的成本飙升，已超过通胀导致的劳动力和建筑材料成本上涨——即使考虑到2021年底开始的高价格压力。所谓索赔严重度（即平均索赔成本）在过去十年飙升150%，约为通胀速度的六倍，LexisNexis Risk Solutions商业战略总监David Hemry表示。

面对恶劣天气损失，多家保险公司正寻求避险。State Farm（州农场）是撤出加利福尼亚的几家承保商之一，5月宣布停止接受该州商业和个人财产保险的新申请。Nationwide（全国保险）6月宣布在未指明州的中小型商业财产保险中实施未指明的风险削减措施。

近年来，冰雹重创多个地区，尤其是德克萨斯州35号州际公路走廊以及丹佛和科罗拉多州其他地区，Hemry在采访中说。多年来能准确预测许多地区索赔的承保商，如今已无法做到。

“阿肯色、伊利诺伊、肯塔基和印第安纳州的保险公司处境尤其不稳定，”Demex Group首席执行官Bill Clark在邮件回复中表示。

与此同时，再保险公司——保险公司生命线融资的提供者——正在撤出。它们今年已将美国有巨灾损失的保险公司的保费提高了30%至50%，据加州州长Gavin Newsom于9月签署的旨在加强该州私人保险市场的命令。

“气候变化的影响和数十亿美元的损失给再保险带来巨大压力，这最终决定了你在零售保险市场能购买的条件，”Thompson说。

随着保险成本上升，负责风险管理和保险的CFO和财务高管可能在C-suite中获得更大影响力，他说。“风险管理将需要比过去几年更大的席位。”

被赋予更大角色，CFO可以通过五项措施限制气候变化成本，风险管理专家表示：

1. 全面审查风险承受力

风险管理专家表示，CFO若彻底评估公司应对极端天气损害的能力，将更快适应商业财产保险保费上涨以及通胀可能在未来几年超过美联储2%目标的前景。CFO不应再将保险视为每年结转的普通费用项目。财务高管可能需要更频繁地调整保险组合，并使用模拟天气以及劳动力、建筑和其他成本的数据，更精确地评估公司需求。CFO可能会发现，至少在可预见的未来，需要为保险预算更多资金。一如既往，货比三家寻找高价值保险可能有助于控制成本，Hooda在采访中说。然而，CFO需牢记基本原则，Hooda说：“第一，接受保费上涨的现实，并调整你的利润影响。”

2. 加强与保险公司的合作

专家表示，随着商业财产保险市场适应极端天气的冲击，CFO应增加与承保商的联系频率和深度。财务高管应在申请截止前180天联系保险公司，而不是通常的90天。他们还应用数据详细说明降低风险和限制损失的方式。“确保你提交一份高质量的申请，并附上损失控制说明，”Thompson说。

3. 加倍努力避免损失

风险管理专家表示，CFO不应忽视通过安装防风百叶窗、防洪屏障和灭火系统等改进措施来降低保险成本的可靠策略。根据国家建筑科学研究所（National Institute of Building Sciences）的数据，通过改造或采用更新建筑规范等措施，每投资1美元用于限制财产损失，可避免高达13美元的损失。“这不仅仅是财产风险，”Hemry说，“还有人员受伤、闯入财产等责任风险。”

许多商业地产所有者在疫情导致入住率下降后忽视了维护，风险管理专家说。相反，随着美联储将基准利率提高至22年高点，CFO正专注于再融资债务的高成本。“我们处于一个恶性循环：随着入住率下降和贷款到期，可能会减少对物业的投资，”Thompson说，“这只会导致索赔严重度上升。”

4. 考虑保险创新

传统商业财产保险的替代品可以弥补因恶劣天气频繁而缩减或撤销的保单，风险管理专家说。负责易灾地区物业的CFO可能要考虑所谓的参数保险，它根据破坏性事件的特征支付固定金额，而非修复成本。CFO通常购买参数保险作为传统保单的补充或替代。“从CFO角度看，它提供了一定的稳定性，”Hooda说，同时指出损失与赔付的比率通常不如传统保单有利。

5. 深入数据分析

“大数据自保险公司存在以来就存在，”美国财产意外保险协会（American Property Casualty Insurance Association）新兴风险高级总监Gary Sullivan在采访中说。然而如今，保险公司可以使用高级分析更精确地衡量风、野火等风险，识别脆弱性并发现新机会。“历史上，保险业行动相当缓慢，”Hemry说，“它本质上是保守的。”

保险初创公司通过使用新型数据收集和分析方法，正在搅动老牌公司。例如，通过飞机拍摄屋顶照片的计算机分析，可以精确评估大范围风险，减少索赔和保费。InsurTech“与承保商整合，帮助他们做过去100年无法做到的事情，因为这不是他们的天性，”Hemry说。

CFO应询问承保商如何使用人工智能、数据分析和先进技术来衡量风险，风险管理专家说。此外，在起草保险申请时，CFO应考虑使用定制风险管理系统“来讲述一个避免被纳入一般市场趋势的叙述，”Thompson说。

最终，破坏性天气引发的更高保费可能会吸引新资本进入保险业。商业财产保险市场将稳定，CFO可能发现风险管理成本更容易承受。“人们会将其视为创业机会，他们会加入，”Hooda预测，“随着时间的推移，你会看到改善。”